Crypto Trading Decision Framework — 加密货币交易决策框架

加密货币交易决策框架 底线：每个交易决策都需要通过三个门槛——仓位大小、入场检查清单、退出计划。如果任何一个门槛失败，交易就不会发生。没有例外。

何时调用 任何涉及以下内容的交易讨论： 新仓位入场推荐 任何资产的仓位大小 止损/止盈校准 风险回报分析 实时交易管理 策略暂停/终止决策 投资组合集中度调用

门槛1 — 仓位大小 步骤1：每笔交易的风险 默认：单笔交易占总流动投资组合的1% 激进：如果信心≥85%且回测样本n≥30笔交易，则为2% 保守：在新策略或不熟悉的资产的第一笔交易中为0.5% 步骤2：止损距离 硬止损：始终在技术上无效的水平 时间止损：默认4小时48根，1小时24根（如果策略没有按计划进行=退出） .trailing止损：在达到第一次1R后激活；以当前价格以下0.5R为跟踪 步骤3：仓位大小公式 仓位大小（名义）=（风险%÷止损距离%）×流动投资组合 例子：1%风险，1.5%止损距离→（1/1.5）×$50,000 = ~$33,333名义 对于杠杆账户：新策略的杠杆上限为3倍，已证明的策略的杠杆上限为5倍，且n≥50笔实盘交易。

门槛2 — 入场检查清单（必须全部回答YES） _backtest样本大小n ≥ 20笔交易 _out-of-sample测试窗口的盈利因子（PF）≥ 1.3（不仅仅是训练） 最大回撤（MDD）≤ 20% _out-of-sample（OOS）回报为正 策略有明确的论文——不仅仅是曲线拟合 当前市场环境与策略的设计环境相符（在波动的市场中使用均值回归，在趋势的市场中使用趋势跟踪） 仓位大小符合门槛1以上的要求 入场前已确定硬止损水平 入场前已确定时间退出水平 入场前已确定止盈梯度（如果是多目标） 评分：10/10 YES → 继续 8-9/10 YES → 谨慎继续，注意缺口 < 8/10 YES → 不要进入 < 6/10 YES → 完全终止策略

门槛3 — 退出框架 退出的优先顺序 硬止损触发——论文被驳斥。无条件退出。 时间止损触发——策略没有在预期的时间框架内发挥作用。市价退出。 止盈触发——预先规划的止盈达到。按照梯度退出（例如，50%在TP1，25%在TP2，25%跟踪）。 信号翻转——策略生成相反的信号。退出并翻转。 环境变化——宏观背景发生了重大变化（例如，主导地位翻转，恐惧和贪婪环境变化）。自主——用户决策。完成。

什么不应该做（最常见的损失） 移动止损距离，使其远离中间交易（“给它更多的空间”） 在破碎的论文上对亏损仓位进行平均（“在破碎的论文上平均”） 除非论文明确破碎，否则在达到TP1之前过早退出获胜仓位 因为希望或FOMO而重新评估计划好的退出 因为“它可能会回来”而在时间止损后继续持有

R：R最低限额（按策略类型） 策略类型 最低R：R 获胜率地板 均值回归 1.5：1 60% 趋势跟踪 2.5：1 40% 突破 3：1 35% 新闻驱动/事件 4：1 30% 资金/收益携带 N/A N/A 如果设置没有同时满足R：R最低限额和历史获胜率地板→ 不要推荐。

策略终止决策树 当实盘策略表现不佳时，从上到下遍历此树：

• 策略是否触发了账户级别的终止损失？是→ 立即终止。重新开始之前进行事后分析。

• 策略是否触发了-3R回撤，超过预期的回测MDD？是→ 暂停5个交易日。重新评估环境适应性。

• 实盘盈利因子≤ 回测PF的50%，且n≥10笔实盘交易？是→ 缩小仓位大小50%，运行另外10笔交易，重新评估。

• 策略是否在N天内产生零信号，且N > 2×预期信号频率？是→ 策略在当前环境中已死亡。终止或重新调整阈值。

实盘加码规则 这些规则始终需要人工批准——永远不会自主执行： 任何规模的新实盘资本部署 增加现有的实盘资本分配 将策略从纸上移到实盘 止损覆盖或删除 对亏损仓位进行加码 手动关闭开放的实盘仓位 任何单一操作都可能将账户权益减少>5%

4模型共识规则（用于大规模资本决策） 对于任何重大资本部署： 主要LLM — 带有置信标签的完整推荐 第二LLM — 独立的宏观和资产特定意见 第三LLM — 代码/执行路径审计+边缘情况检查 第四LLM — 风险/尺寸理智检查 如果2+模型不同意→ 推迟24小时，重新运行共识明天。 不同意=边缘情况，不足以采取行动。

置信标签（包括在每个交易推荐中） 始终将3个标签附加到任何交易调用中： 置信度：%相信推荐是正确的（60-95%典型） 研究深度：%实际提取的相关数据此次会话（50-90%典型） 现实差距：%未知数